Прошли те времена, когда для того, чтобы узнать что представляет из себя компания или банк, необходимо было провести целое расследование, опросив всех знакомых и друзей. Сегодня частному инвестору куда как проще: к
Прошли те времена, когда для того, чтобы узнать что представляет из себя компания или банк, необходимо было провести целое расследование, опросив всех знакомых и друзей. Сегодня частному инвестору куда как проще: к его услугам - множество рейтингов (по закону финансовая организация обязана публиковать в открытых источниках разнообразную информацию о своей деятельности).
Но как во всем этом разобраться?
Для начала необходимо определить насколько надежна компания или банк, которому Вы хотите доверить свои сбережения. Ни доходность, ни ликвидность не могут стоять на первом месте. Выбирая компанию, Вы должны оценить эту самую надежность по ряду критериев. Предлагаю ряд основных критериев, руководствуясь которыми можно понять, насколько компания надежна, при этом глубоко не влезая в финансовые отчеты.
Итак, на какие моменты стоит обратить внимание в первую очередь.
1. Рейтинг компании (банка). Это самый простой и самый эффективный метод оценки надежности. Такие рейтинги компаниям и банкам присуждают независимые рейтинговые агентства (с этими рейтингами Вы можете ознакомиться на нашем сайте). То есть они выполняют всю работу по изучению компании за Вас. В такой оценке со стороны агентств заинтересованы не только инвесторы, но и сами объекты исследования, так как от занимаемого в рейтинге места зависит привлечение клиентов и развитие бизнеса. Самыми авторитетными и известными рейтинговыми агентствами являются Standard & Poors, Moody s, Dun & Bradstreet. Их оценкам доверяют во всем мире.
Как правило, рейтинги обозначаются буквами. Большое количество букв А означает более высокую степень надежности. Например, государственные облигации США имеют самый высокий рейтинг надежности - ААА. Далее степень надежности уменьшается следующим образом:
АА; А; ВВВ; ВВ; … D (компания с таким рейтингом - уже банкрот).
Внимание: Компания (банк) не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг, присвоенный стране регистрации компании. Это значит, что, если Вам скажут, что какая-то российская компания имеет рейтинг высшей надежности ААА, не верьте этому, так как. рейтинг России гораздо ниже - ВВ. Исключение составляют лишь те компании, все обязательства которых берут на себя их зарубежные учредители, имеющие более высокие рейтинги.
2. Структура активов (демонстрирует, как компания размещает Ваши деньги). Если компания (банк) обещают своим вкладчикам доходность в долларах США в размере 15-20%, то очевидно, что эта организация осуществляет рисковые инвестиции. Поэтому вполне резонно будет спросить у представителя компании, куда она собирается инвестировать Ваши деньги, чтобы платить Вам такие проценты. В свое время, пострадавшие вкладчики МММ вообще не интересовались откуда деньги.
Зарубежные страховые компании, предлагающие программы накопительного страхования, ограничены законодательством по методам инвестирования привлеченных средств. Им запрещено рисковать деньгами, которые они привлекают у физических лиц на длительный срок. Например, Австрийская компания Grazer Wechselseitige Versicherung AG (GRAWE), образованная в Австрии в 1828 г., инвестирует средства следующим образом:
Такая структура свидетельствует об очень высокой степени надежности компании, что гарантирует вкладчикам сохранность их средств, управляемых компанией.
3. Основные учредители компании. Эта информация очень важна для оценки надежности компании. Вряд ли кто-либо из здравомыслящих людей вложит средства в организацию, учредителем которой является Мавроди С. Учредители должны иметь безупречную репутацию и доверие со стороны вкладчиков. Например, упомянутая выше компания GRAWE является учредителем множества солидных финансовых структур в разных частях мира. Это означает, что компания жестко контролирует свои структуры, не допуская никаких сомнительных операций с их стороны. Почему можно доверять этим дочерним структурам GRAWE? Да просто потому, что компания, зарабатывавшая авторитет в течение 170 лет, никогда не допустит, чтобы кто-либо его разрушил. В ином случае, это повлечет снижение рейтинга компании, отток вкладчиков и другие негативные последствия, кспособные привести к огромным потерям.
4. Финансовая отчетность. Никогда не помешает оценить состояние компании по финансовой отчетности. Баланс компании и отчет о прибылях и убытках могут рассказать многое о состоянии компании. Важно обратить внимание на следующие статьи:
- размер краткосрочных кредитов (если задолженность велика, то важно понять, как компания собирается ее погашать);
- дебиторская задолженность и ее динамика;
- административные расходы и их динамика и др.
И еще: не следует принимать инвестиционное решение, полагаясь на советы соседей и других "экспертов". Гораздо надежнее потратить несколько часов на изучение информации, что позволит сохранить заработанные деньги, а не доверять их тем, кто не сможет ими управлять.
Мы очень надеемся, что наши советы и рекомендации помогут Вам избежать ошибок при размещении своих средств.
