Очерк состояния рынка компенсаций финансовых директоров, работающих в России
Юлия Корнейчук, Research Associate компании Ward Howell International
Источник: E-xecutive
Из чего складывается компенсация того, кто ответственен за финансы компании? Как на это влияет тип компании, мера ответственности, индустрия и даже происхождение специалиста? Что является самым «дорогим» сейчас в
Из чего складывается компенсация того, кто ответственен за финансы компании? Как на это влияет тип компании, мера ответственности, индустрия и даже происхождение специалиста? Что является самым «дорогим» сейчас в финансисте, по мнению собственника? Куда и с чем уходят успешные CFO? Суммировав все важные вопросы, мы предлагаем ответы на них.
Говоря о компенсации финансовых директоров, работающих в России, следует отметить несколько интересных моментов, касающихся размера и структуры их вознаграждения.
Кто есть кто
Для определения вилки зарплат необходимо прежде всего обратить внимание на компанию, в которой работает финансист.
Компенсационный пакет специалиста, работающего в западной компании, ведущей операции на территории России, как правило, строится с учетом корпоративных стандартов.
Компенсация ключевого финансового специалиста (Finance Director / Finance Manager) представительства зарубежной компании на территории России варьируется от $3 тыс. до $12 тыс. в месяц, наиболее часто встречающийся диапазон $4–5 тыс. в месяц. Как правило, в компаниях этой категории бонус отсутствует. Он может быть представлен «тринадцатой зарплатой» либо фиксированным процентом от годовой компенсации (до 20%), в зависимости от корпоративных стандартов компании.
Базовая компенсация финансового директора (Finance Director / Chief Financial Officer) международной компании, занимающейся производством на территории России, находится в диапазоне $5–15 тыс. в месяц, а также существует возможность получения бонусов, stock options и т. д. Компенсационный пакет финансового директора крупной международной производственной компании, имеющей несколько производственных предприятий на территории России, может достигать $1 млн в год.
Компенсационный пакет финансового директора российской компании зависит от следующих факторов
| Объективные |
Субъективные |
| Необходимость постановки / оптимизации финансовых политик и процедур в компании, в частности, постановки контроля движения денежных средств, бюджетирования, планирования, учета, внедрения информационной системы |
Специфический подход к компенсации со стороны руководителя (собственника) компании: готов ли собственник платить именно этому человеку оговариваемую сумму компенсации |
| Необходимость организации привлечения денежных средств |
Традиции формирования компенсационного пакета в компании: возможно, собственнику кажется, что наемный менеджер в принципе не может получать больше определенной суммы) |
Часто, структура компенсации финансового директора в российской компании следующая: базовая компенсация и бонусная часть (очень часто она зависит от выполнения конкретных задач, поставленных перед специалистом).
С поправкой на отмеченный выше субъективизм, базовая компенсация финансовых директоров, работающих:
в компаниях с оборотом до $5 млн, составляет $2-5 тыс. в месяц,
с оборотом $15-100 млн – $3-10 тыс. + бонус,
с оборотом от $100 до 500 млн – $5-12 тыс. + бонус,
с оборотом от $500 млн - $10-20 тыс. + бонус.
Компенсация финансового директора крупного российского холдинга варьируется от $150 тыс. до $1 млн в год в качестве базовой заработной платы плюс возможность получения бонусов. Схожие данные дает исследование Ward Howell, проведенное в июле 2003 года. Согласно ему, финансовые директора в штаб-квартирах российских холдинговых компаний зарабатывают минимум $120 тыс./год, максимум – $250 тыс. Средняя зарплата здесь – $171,25 тыс. Бонусы для этих специалистов могут колебаться в диапазоне от $60 тыс. до $600 тыс., средний показатель - $113 тыс. В то же время, финансовые директора крупных российских холдингов могут зарабатывать больше. Так, согласно информации в СМИ, официальная зарплата первого вице-президента по экономике и финансам одной из крупнейших российских нефтяных компаний еще в 2002 году составляла $1,8 млн в год. Базовая зарплата финансового директора одной из дочерних компаний, входящих в холдинг, по данным упомянутого исследования, составляет от $70 тыс. до $200 тыс./год, средняя цифра - $140 тыс. В интегрированных компаниях эти показатели составляют, соответственно, $48-220 тыс., средняя зарплата - $119,55 тыс./год.
Отраслевые различия
Говоря об индустриальном соответствии размера компенсации, можно выделить следующие категории (в порядке убывания суммы компенсации):
I. Производственные «ресурсные» компании, работающие в нефте-, газо-, металлодобыче и переработке
II. Различные производственные компании, FMCG
Ритейл
Телекоммуникации и IT
Транспорт
Финансовые институты: коммерческие и инвестиционные банки (позиция финансового директора является частью back-office), страховые, консалтинговые, лизинговые компании
Недвижимость
Компенсация финансистов, работающих в естественных монополиях (РАО ЕЭС, РАО РЖД, Почта России и др.) или на крупных предприятиях, существенный пакет акций которых принадлежит государству, в настоящее время несколько меньше, нежели у их коллег, работающих в негосударственных компаниях.
Интересна ситуация в сельском хозяйстве: поскольку эта отрасль переживает сейчас этап становления (формирование агрохолдингов), высококвалифицированных финансистов с опытом работы в сельском хозяйстве крайне мало, сельскохозяйственные холдинги склонны «перекупать» специалистов из других отраслей или у конкурентов. Труд успешного финансиста в сельском хозяйстве ценится довольно высоко, но рынок зарплат топ-менеджеров здесь еще не сформирован и можно ожидать, что это произойдет в течение трех ближайших лет.
Экспат всегда дороже?
Сколько получают CFO-иностранцы? Можно с уверенностью говорить, что сейчас российские компании не готовы платить человеку большую компенсацию только за то, что он является иностранцем и имеет успешный опыт работы в международных компаниях. Можно сказать, что компенсация иностранцев, занимающих ключевые финансовые позиции, также «вписывается» в вышеприведенную схему: в западных компаниях вознаграждение экспатов зависит от корпоративных стандартов компенсации топ-менеджеров, а в российских компаниях действуют все те же объективные и субъективные факторы.
В то же время, есть и особенности. Так, во многих международных корпорациях, ведущих операции в России, действует правило, согласно которому финансовым директором здесь может быть только экспат - например, Mars, Unilever, Coca-Cola, Pepsi-Cola, McDonalds, Kraft Foods, Sun Interbrew и др. Возможно, западные FMCG-компании больше доверяют иностранцам на посту финансового директора. По сути, топ-менеджер на подобной позиции выполняет контролерские функции, поскольку эти компании давно работают на российском рынке, а ключевые решения, связанные с дальнейшим развитием компаний, принимаются в штаб-квартирах, расположенных далеко от России.
Интересно и то, что по сравнению с тем, что было лет 5-7 назад, ситуация в корне изменилась: русские компании не стремятся во что бы то ни стало заполучить иностранного менеджера, но экспаты все внимательнее вглядываются в российское бизнес-сообщество, поскольку именно здесь они могут найти задачи, адекватные их возможностям и амбициям.
Премия в вознаграждении экспата определяется, объективно, теми же параметрами, что и для россиян. Важны опыт и реальные достижения, профессиональные навыки специалиста, и главное – готовность и способность выполнять сложные задачи.
Откуда приходят CFO
По нашим наблюдениям, чаще всего специалисты приходят на ключевые финансовые позиции, будучи главами следующих подразделений (в порядке убывания частотности таких переходов).
| Российские компании |
Западные компании |
| 1) Планирование, бюджетирование |
1) Отдел подготовки отчетности (reporting) |
| 2) Казначейство |
2) Планирование, бюджетирование |
| 3) Бухгалтерия |
3) Казначейство |
| - |
4) Бухгалтерия |
Куда уходят CFO
Если CFO расстается со своей специализацией, то уходит он чаще всего либо в инвестиционные банкиры, либо переходит в генеральное руководство. В доказательство последнего утверждения приводим диаграмму «Откуда приходят в генеральное руководство», построенного нами на основе оригинального контент-анализа отставок и назначений российского топ-менеджмента за последние полгода.
См. диаграмму.
Украинский рынок
Структура компенсации специалистов, работающих на ключевых финансовых позициях в западных компаниях на территории Украины, также в основном зависит от корпоративных правил, принятых в компании, и составляет:
| Представительства западных компаний |
$3-6 тыс./мес. |
| Международные компании, имеющие производство на территории Украины |
$5-10 тыс./мес. |
| Украинские частные компании |
Компенсация варьируется от $2 тыс. до 7 тыс./мес. |
| Холдинги |
Компенсация примерно соответствует компенсации людей на аналогичных позициях в российских холдинговых структурах. |
Структура компенсации
Исходя из сегодняшней ситуации, следует отметить, что все больше руководителей компаний начинают понимать, что необходимо адекватно компенсировать сотрудникам дополнительные вложения времени и сил, необходимых для решения поставленных задач. Часто размер бонусов ключевых финансовых специалистов находится в зависимости от достижения конкретных результатов, что характерно для российских компаний (по схеме: базовая часть + бонус по результатам работы сотрудника + возможна премия по благополучным результатам работы компании в целом).
Впрочем, встречаются и фиксированные бонусы либо бонусы, находящиеся в диапазоне 10-30% от годовой базовой компенсации, которые в основном зависят от финансовых показателей работы компании в целом. Подобная схема выплаты бонусов наиболее характерна для представительств западных компаний либо для средних российских промышленных компаний, однако от этой парадигмы все чаще отказываются.
Для западных компаний, активно ведущих деятельность и развивающих производство в России, характерна следующая структура компенсации: базовая зарплата, бонус и опционные планы (в российских компаниях опционы встречаются редко).
|
